Комплексный анализ хозяйственной деятельности на примере ооо "фаворит". Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия Задачи курсовой работы

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

Тульский филиал Финуниверситета

Контрольная работа

по дисциплине: «Экономический анализ»

Вариант №5

Выполнил: студент 5 курса

Факультета: ФиК

Направления: бакалавр экономики

Группы: дневной

Перепонова Е.К.

л.д.№11флд41649

Проверил: Кальянов А.Ю.

Тула 2014г.

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Список литературы

Задание 1

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразить в табл. 1.

Таблица 1

Данные таблицы 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, то есть активов за период 2011 - 2013 гг. увеличился на 15 514 руб. (88778-73264) или на 82% (73264/88778*100) за счет увеличение объема внеоборотных активов на 30 487 руб. (62926-32439), хотя оборотные активы, наоборот, снизились на 14 973 руб. (40 825-25 852) . Иначе говоря, имущественная масса увеличивалась в основном за счет роста внеоборотных активов, следственно в организации происходит укрепление материально-производственной базы. пассив расход прибыль организация

Если сравнить только 2012 и 2013 года мы видим следующую ситуацию: общий оборот хозяйственных средств за этот период уменьшился на 67 руб. (88 778-88 845) или на 0,08 % за счет снижения объема как и внеоборотных активов на 1 794 руб. (62926-64720), но за этот период произошло увеличение оборотных активов на 1 727 руб. (25852-24125). Это означает, что увеличилась более мобильная часть активов организации, что положительно влияет на ликвидность ее средств.

Анализ пассивной части баланса показывает, что за период 2011-2013 гг. произошло увеличение краткосрочных обязательств на 6 925 руб. (26831-19906) за счет увеличения кредиторской задолженности, и капитала и резервов в сумме 8 589 руб. (61947-53358).

Задание 2

По данным отчета о финансовых результатах (Приложение 2) сформировать доходы и расходы организации, проанализировать и оценить их структуру и динамику. Данные оценки о доходах и расходах организации отразить в табл. 2.

Таблица 2 Анализ динамики доходов и расходов организации

Расчеты:

1. Доход на 1 руб. активов - это отношение доходов организации к сумме ее активов. Величина доходов на 1 руб. активов организации в 2012 году составила 0,59 руб. (52374/88845), в 2013 году этот показатель увеличился на 0,09 руб. и стал составлять 0,68 руб.(60477/88778).

2. Выручка от продаж в 1 руб. доходов - это отношение выручки от продаж к доходам организации. Величина выручки на 1 руб. продаж в 2012 году была равна 0,97 руб., а в 2013 году снизилась на 0,013 руб. и стала составлять 0,96 руб.

3. Доходы на 1 руб. расходов - это отношение доходов организации к ее расходам. Величина дохода на 1 руб. расходов в 2013 году снизилась на 0,12 руб. по сравнению с 2012 г.

4. Рентабельность расходов - это процентное отношение чистой прибыли к расходам организации. Рентабельность расходов сократилась на 1,25 % в 2013 году по отношению к 2012 году.

5. Расходоемкость продаж - это отношение суммы себестоимости продаж, коммерческих расходов и управленческих расходов к выручке от продаж. Данный коэффициент определяет долю общей величины расходов в выручке от продаж. В 2012 году доля расходов в выручке от продаж составляла 0,89 руб. в 2013 году она увеличилась на 0,026 руб.

Исходя из расчета основных показателей оценки доходов и расходов, можно сказать, что в 2013 году по сравнению с 2012 годом расходы организации увеличились, а их рентабельность сократилась на 1,25%. Следовательно и доходы организации снизились.

Задание 3

Используя данные отчета о финансовых результатах (Приложение 2), провести анализ величины, состава и структуры прибыли организации.

Расчеты обобщить в табл. 3.

Т аблица 3 Анализ динамика прибыли организации

Кд/р = Все доходы/ Все расходы >1

Кд/р = (58092 +2375 +10) / (53210+117+4185+799)=

60477/58311= 1,04>1

Так как коэффициент больше единицы, то деятельность предприятия за данный период является эффективной.

Задание 4

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчет финансовых результатах (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: доли оборотных активов в общей величине активов, коэффициента оборачиваемости оборотных активов, рентабельности продаж (табл. 4).

Таблица 4 Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов организации

Решение: Вычислим для исходных данных среднегодовую стоимость оборотных активов и среднегодовую стоимость активов. Объемы чистой прибыли и выручки возьмем из бухгалтерского баланса (приложение 1). Расчеты производятся по формуле (на примере активов):

где А - активы;

А Н.Г. - величина активов на начало соответствующего года;

А К.Г. - величина активов на конец соответствующего года.

Расчет изменения (+,-) ведется по формуле (на примере активов):

Вычислим расчетные данные:

1) найдем рентабельность активов

где R П - прибыль от продаж.

Данный показатель характеризует прибыльность деятельности организации, показывает эффективность использования активов.

2) доля оборотных активов в общей величине активов

где, В - среднегодовые величины оборотных активов и активов.

Данный показатель характеризует структуру активов.

3) оборачиваемость оборотных активов

где N - выручка от продаж.

Оборачиваемость оборотных активов измеряется в оборотах.

4) рентабельность продаж

Рентабельность продаж характеризует эффективность деятельности организации.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности активов будет производиться методом цепных подстановок. Составим модель:

Рентабельность активов представляет собой произведение 3-х факторов.

1) Найдем влияние доли оборотных активов на рентабельность активов:

2) найдем влияние оборачиваемости оборотных активов:

3) найдем влияние рентабельности продаж:

4) составим баланс отклонений:

1,94 + 2,03- 1,69 =-1,6 (верно)

Таким образом, наибольшее влияние на изменение рентабельности активов оказало изменение рентабельности продаж. Падение рентабельности продаж на -2,6% вызвало падение рентабельности активов на 8,2%. Ускорение оборачиваемости оборотных активов привело к росту рентабельности активов на 2,03%. Уменьшение доли оборотных активов в активах сократило рентабельность активов на -1,94%. Совокупное воздействие факторов отрицательное и составляет -1,6%.

Задание 5

На основе исходных данных (таб.5.1.) выберите структуру производства и реализации продукции с целью получения наибольшей прибыли (таб. 5.2). Постоянные затраты для всех вариантов одинаковы и составляют 98 тыс. руб. Выручка от реализации для каждой из трех вариантов равна соответственно 360 тыс. руб., 330 тыс. руб., 340 тыс. руб.

Таблица 5.1 Исходная информация

Таблица 5.2 Расчетная информация

Маржинальный доход представляет собой сумму прибыли и постоянных расходов. Суть этой категории в том, что полное погашение всех постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты деятельности предприятия и приравнивается к одному из направлений распределения прибыли.

Для первого варианта:

1. Удельный вес маржинального дохода в цене изделия, Д с:

Д у = ( * СП А + * СП Б + * СП В + * СП Г)/100 = (0,25*20+0,429*30+0,167*10+0,4*40)/100=(5+12,87+1,67+16) /100=0,3554

3. Маржинальный доход, МД:

360*0,3554= 127,944 тыс. руб.

4. Прибыль от продаж для первого варианта равна:

Р = - А = 127,944-98 = 29,94 тыс. руб.

Для второго варианта:

для изделия А = (80 - 60)/80 = 0,25;

для изделия В = (140 - 80)/140 = 0,429;

для изделия С = (120 - 100)/120 = 0,167;

для изделия Д = (200 - 120)/200 = 0,4.

2.Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема продаж Д у:

Д у = ( * СП А + * СП В + * СПс + * СП д)/100 =(0,25 * 30+0,429 * 25+0,167 * 20+0,4 * 25) /100=(7,5+10,725+3,34+10) /100=0,31565

330 * 0,31565= 104,1645 тыс. руб.

3.Прибыль от продаж для второго варианта равна:

Р = - А =104,1645 -98 =6,1645 тыс. руб.

Для третьего варианта:

1.Удельный вес маржинального дохода в цене изделия, Д с:

для изделия А = (80 - 60)/80 = 0,25;

для изделия В = (140 - 80)/140 = 0,429;

для изделия С = (120 - 100)/120 = 0,167;

для изделия Д = (200 - 120)/200 = 0,4.

2. Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема продаж Д у:

Д у = ( * СП А + * СП В + * СПс + * СП д)/100 =(0,25 * 15+0,429 * 20+0,167 *35+0,4 * 30) /100=(3,75+8,58+5,845+12) /100=0,30175

Маржинальный доход, МД, тыс. руб.:

340 * 0,30175= 102,595 тыс. руб.

3.Прибыль от продаж для третьего варианта равна:

Р = - А =102,595 -98 =4,595тыс. руб.

Первый вариант структуры производства и реализации продукции является более выгодным сточки зрения получения наибольшей суммы маржинального дохода и прибыли.

На прибыль от продаж оказывают влияние изменения:

1. количества и структуры проданного;

2. уровня цен;

3. уровня постоянных расходов.

Задание 6

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) проанализировать показатели интенсификации использования основных ресурсов организации. Расчеты обобщить в табл. 6.

Таблица 6 Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования основных ресурсов в процессе производства

1. Гр. 5 = гр. 4 / гр. 3 Ч 100 - 100.

2. Гр. 6 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 5 стр. 1 или 2 или 3 / гр. 5 стр. 4.

Гр. 6 стр. 6 = У гр. 6 по стр. 1, 2 и 3/n.

3. Гр. 7 стр. 1 или 2 или 3 = гр. 6 Ч 100.

Гр. 7 стр. 6 = У гр. 7 по стр. 1, 2 и 3/n.

4. Гр. 8 стр. 1 или 2 или 3 = 100 - гр. 7 стр. 1, 2 или 3

Гр. 8 стр. 6 = У гр. 8 по стр. 1, 2 и 3/n.

Из данных Таблицы 6 можно сделать вывод, что организация характеризуется преимущественно экстенсивным развитием; доля экстенсивности составила 83%, т.е. в каждом проценте прироста выручки доля экстенсивности составляет 0,8309, и следовательно, доля интенсивности - 17%.

Прирост выручки от продаж на 83% достигнут за счет вовлечения в производство дополнительных ресурсов, главным образом на оплату труда.

Относительный перерасход по оплате труда может быть достигнут как за счет увеличения заработной платы сотрудников, так и за счет роста численности работников предприятия. В тоже время, относительная экономия по остальным показателям говорит об их эффективном использовании по сравнению с предыдущим периодом.

Задание 7

По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1), отчета о финансовых результатах (Приложение 2) и справочных данных (Приложение 4) рассчитать показатели оценки качества деятельности организации (таб.7.1). Провести сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организаций методом расстояний с учетом балла значимости по данным для конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Агат», № 1, № 2. Результаты расчетов за отчетный период представьте в табл. 7.3

Таблица 7.1 Исходная информация Х

1. Коэффициент текущей ликвидности : отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке.

2. Коэффициент оборачиваемости активов: отношение выручки к сумме среднегодовых остатков оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество полных циклов обращения продукции за анализируемый период. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

3. Рентабельность продаж, % : процентное отношение чистой прибыли к среднегодовой выручке.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

4. Рентабельность собственного капитала, %: процентное отношение чистой прибыли к среднегодовым остаткам собственного капитала и резервов.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии): отношение собственного капитала к сумме всех активов.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

6. Коэффициент маневренности: отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к собственному капиталу.

Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

7. Коэффициент финансирования: отношение собственного капитала к заемному капиталу.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %: отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы.

Таблица 7.2 Коэффициенты отношения показателей к эталону (Х/X max)

Таблица 7.3 Результаты сравнительной рейтинговой оценки (Х/X max)*Кзн

Расчеты п. 1- 8: квадрат коэффициентов отношения показателей к эталону умноженное на коэффициент значимости.

Список литературы:

1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О.В. Ефимова [и др.] - М.: Издательство «Омега-Л», 2013.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 2-е изд. / Под общ. ред. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.

3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под общ. ред. В.И. Бариленко. - М.: К-НОРУС, 2010.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. -М.: Издательство «Омега-Л», 2010.

5. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под общ. ред. проф. В.И. Бариленко. - М.: ФОРУМ. 2012.

6. Мельник М.В., Бердинков В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения: Учебное пособие. - М.: Экономистъ, 2006.

7. Теория экономического анализа: учебное пособие / Е.Б. Герасимова, В.И. Бариленко, Т.В. Петрусевич. - М.: ФОРУМ; НИЦ ИНФРА-М, 2012.

8. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. http://www.minfin.ru

Размещено на Allbest.ru

Подобные документы

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия. Оценка реальных активов, характеризующих производственные возможности. Динамика состава, структуры источников финансовых ресурсов предприятия. Анализ состава, структуры прибыли до налогообложения.

контрольная работа , добавлен 19.07.2010


Аналитический баланс для расчета коэффициентов финансовой устойчивости. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия. Особенности исследования уровня и динамики рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.

контрольная работа , добавлен 06.12.2011


Динамика состава и структуры активов и пассивов организации. Группирование пассивов по срочности оплаты. Интенсификация использования основных ресурсов и коэффициент текущей ликвидности. Комплексная оценка деятельности организации методом расстояний.

контрольная работа , добавлен 02.12.2010


Анализ состава и структуры баланса организации. Группировка оборотных активов по степени риска. Анализ динамики расходов организации. Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала. Расчеты индекса рентабельности инвестиций.

контрольная работа , добавлен 16.11.2010


Анализ состава и динамики прибыли организации, темпов ее роста. Влияние на изменение прибыли от продаж объема продаж, суть способа абсолютных разниц. Динамика состава и структуры имущества предприятия, горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

курсовая работа , добавлен 10.01.2010


Оценка состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Показатели ликвидности и оценка платежеспособности организации. Характеристика финансового состояния.

контрольная работа , добавлен 21.07.2013


Оценка финансового состояния предприятия, использования производственных ресурсов, деловой и рыночной активности. Коэффициентный анализ активов организации для проведения качественной оценки структуры имущества. Показатели оборачиваемости активов.

отчет по практике , добавлен 15.02.2011


Аналитический баланс оценки финансовой устойчивости организации. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов, доходов и расходов, рентабельности активов, выручки от продаж. Оценка результатов деятельности организаций методом расстояний.

контрольная работа , добавлен 31.01.2016


Основные виды деятельности предприятия. Проведение экономического анализа работы предприятия. Анализ состава и динамики прибыли организации, прибыли от продаж, рентабельности производственных фондов. Динамика состава и структуры имущества предприятия.

контрольная работа , добавлен 06.07.2011


Анализ объёма, состава, структуры и динамики основных средств. Характеристика технического состояния основных производственных фондов. Методы расчета численности, состава и движения трудовых ресурсов, производительности труда. Анализ структуры прибыли.

Введение

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой выводы о результатах деятельности предприятия на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов.

Целью выполнения курсовой работы являются:

закрепление теоретических знаний, полученных студентами в процессе изучения дисциплины «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»;

формирование практических навыков проведения комплексного экономического анализа;

обобщение полученных результатов анализа, определение комплексной величины резервов, которые в конечном итоге могут быть квалифицированы как готовые к мобилизации в производственно-хозяйственной деятельности анализируемой организации.

В курсовой работе будут построены различные факторные модели (двухфакторные, трех факторные и четырехфакторные) анализируемых показателей. Будет составлен и проанализирован бизнес-план на будущий период, а также даны рекомендации по улучшению финансового положения организации. Будет определена рентабельность производственной деятельности, а также рентабельность активов.

В современной рыночной экономике наблюдается рост конкурентной борьбы. И для того что бы предприятие эффективно работало и могло получать максимум прибыли, руководству организации просто не обходимо проводить комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий проводится с целью оценки финансового состояния предприятия и уровня финансовых рисков предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации выполнен на основе бухгалтерской отчетности за 2009 - 2010 годы производственного предприятия ООО «Вымпел Траст», которое занимается производством комплектующих к автомобилям.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности включает в себя:

Анализ балансовых отчетов,

Анализ валюты баланса (горизонтальный и вертикальный анализ),

Анализ ликвидности,

Анализ финансовой устойчивости,

Анализ рентабельности,

Анализ финансовых показателей (выручки и прибыли).

Рассмотрим отдельные наиболее важные строки баланса, вычислим абсолютные и относительные (в процентах) отклонения.

Рассмотрим основные коэффициенты (показатели):

Актив. = первоклассные ликвидные средства (денежные средства, оставшиеся у предприятия)= Денежные средства

Быстро реализуемые активы = дебиторская задолженность (от покупателя, краткосрочные фин. вложения, ценные бумаги)= Дебиторская задолженность

Медленно реализуемые активы = запасы готовой продукции

Трудно реализуемые активы = внеоборотные активы (незаконченное строительство) = Основные средства (остаточная стоимость)

Наиболее срочные обязательства (налоги, заработная плата, кредит) = кредиторская задолженность = Кредиторская задолженность + Начисления

Краткосрочные кредиты и займы = Векселя к оплате

Долгосрочные кредиты и займы = Долгосрочные пассивы

Постоянная задолженность = (уставной капитал, средства собственников) = Собственный капитал

< (57600 <281600 в 2009), (52000<315200 в 2010) но в идеале

> (351200>200000 в 2009 году и 402000>225000 в 2010 году)

> (715200>323432в 2009 году и 836000>424612)

< (344800< 663768 в 2009 году и 360800 <685988 в 2010)

1)Рассмотрим коэффициенты ликвидности («текучести», времени превращения активов в деньги) = коэффициенты платёжеспособности.

а)Коэффициент абсолютной ликвидности = уровень платёжеспособности (отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам, показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.)

Ка1=/ + = 57600/(281600 +200000)= 0,12 в 2009 году, 0,097 в 2010 году, но нормальная ситуация, когда Ка1 >= 0,2 - 0,25.

б) Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства, показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы.

Ктл =)/ + = 408800/481600= 0,848(в 2009); 454000/540200=0,840

но нормальная ситуация, когда Ктл >= 1

в)Коэффициент покрытия = отн. текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам), показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия:

Кпокр =)/ + = 1124000/481600=2,33(в 2009); 1290000/540200=2,388

В идеале Кпокр>= 2

2)Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости - показатели обеспечения предприятия собственными источниками, на сколько предприятие независимо от кредиторов, инвесторов с финансовой точки зрения и растет или снижается эта зависимость.

а) коэффициенты финансовой независимости

Кфин.независ.=() =683768/1468800=0,465(в 2009), 685988/1650800 = 0,416

В идеале Кфин.независ.>= 0,5 (в зависимости от отрасли)

б) Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов и затрат рассчитывается делением величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат.

Кобеспечен. собст. источ. запасов и затрат.=()

Кобеспечен. собст. источ. запасов и затрат.=)=

0,473(в 2009); 685988-360800/836000= 0,389

В идеале, Кобеспечен.собст. источ. запасов и затрат.>= 0,1

3)Коэффициенты деловой активности - показывают эффективность использования активов, эффективность использования предприятием своих средств. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота, т.е. превращения в денежную форму, средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

а)Кобор.акт.= . 3432000/1468800=2,34(в 2009); 3850000/1650800= 2,33 (показывает, сколько раз прошёл полный цикл производства и продажи продукции).

Т время обор. = D/Kакт., где D- длительность периода;

Т время обор. = 360/2,34= 153 дня.(в 2009) 360/2,33= 154 дня. (в 2010).

б)Коэффициент фондоотдачи - показывает эффективность внеоборотных активов (осоновн. средства) - сколько выручки с 1 рубля внеоборотных активов. То есть, показывает, сколько продукции производит предприятие на каждую единицу стоимости основных фондов, которые были в нее вложены.

Фондоотдача = Произведенная Товарная Продукция / Первоначальная стоимость Основных Фондов

Фондоотдача = Годовой выпуск продукции / Среднегодовая стоимость основных фондов

Кфондоотд.= Основные средства (первоначальная стоимость))ост стоим.

Кфондоотд.= 344800) = 9,95(в 2009); 360800) = 10,67 (в 2010);

в)Коэффициент оборачиваемости товарно - материальных ценностей - это коэффициент, характеризующий оборачиваемость запасов компании за период времени.:

Коборач.тов.-матер.ценностей =Выручка/Стоимость товарно-материальных ценностей

товарно-материальные ценности включают:

· сырье и компоненты,

· малоценные и быстроизнашивающиеся предметы с учетом накопленного износа,

· незавершенное производство,

· готовая продукция,

· товары для перепродажи,

· и товары отгруженные.

Стоимость товарно-материальных ценностей = Запасы

Коборач.тов.-матер.ценностей = Выручка/ Запасы

Коборач.тов.-матер.ценностей= 715200) = 4,798(в 2009); 715200) = 4,798(в 2010);

Определим время оборачиваемости активов:

Где Д - длительность анализируемого периода

где Т время обор. = D/Kакт., где D- длительность периода;

г)Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз прошёл процесс инкассации дебиторской задолженности:

Кдебит.задол. = Выручка/ Дебиторс.задолж. = =9,77 (в 2009); =9,577 (в 2010);

Определим время оборачиваемости дебиторской задолженности:

Дебиторская задолженность обернулась в выручке 9,77 и 9,57 раз в 2008 и 2009 гг. соответственно, что составило 36 и 37 дней производственного цикла.

4)Коэффициенты рентабельности (прибыльности). Рентабельность предприятия - п оказатель эффективности использования основных средств предприятия, производственных ресурсов. Общая рентабельность предприятия определяется как отношение прибыли к средней стоимости основных и оборотных средств.

а) К обеспеченности долга определяется отношением совокупного долга к EBITDA.

совокупный долг = кредиторская задолженность + Векселя к оплате + Всего краткосрочных пассивов + Долгосрочные пассивы = ЗАЁМНОМУ КАПИТАЛУ

EBITDA= EBIT + Амортизация + Износ = 209100 +18900+146200 = 374200(в 2009)

149700+20000+166200 = 335900(в 2010)

К обеспеченности долга = совокупный долг/EBITDA=

совокупный долг = ЗАЁМНОМУ КАПИТАЛУ= Краткосрочные пассивы (Долгосрочные пассивы, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства) =

К обеспеченности долга = совокупный долг/EBITDA=(323432)/374200= 0,86 (в 2009); (424612)/335900 = 1,26(в 2010)

В идеале, К обеспеченности долга<=3

б) коэффициент фондов уплаты процентов:

TIE=EBIT/I= EBIT/ Проценты к уплате = 209100/62500=3,35(в 2009); 149700/76000= 1,97 (в 2010)

в) коэффициент обеспеченности долгосрочных обязательств - обеспеченности финансовых обязательств активами

FCC= (EBIT+Аренда)/(I+Аренда+Фонды погашения)= (EBIT+Аренда)/(I+Годовая плата по долгосрочной аренде).

(209100 + 40000)/(62500 +40000) = 249100/102500 = 2,43(в 2009); (189700)/(116000) = 1,63(в 2010). В идеале, должен быть >1.

5)Коэффициенты, основанные на показателях чистой прибыли:

а) Рентабельность продаж - показывает эффективность текущих затрат и долю чистой прибыли:

ROS= (Прибыль чистая/Выручка)*100% = 117280/3432000 *100% = 3,412(в 2009); 58960/3850000*100%= 1.53(в 2010).

Экономическая рентабельность (основана на использовании показателя доходов до уплаты процентов и налогов):

Экономическая рентабельность показывает точку безубыточности при которой выручка равна себестоимости, а прибыль нулю, то есть экономическая рентабельность снизилась с 14% до 9%, что показывает снижение способности зарабатывать доходы для погашения своих внешних обязательств.

б) Рентабельность всех активов:

ROА= (Прибыль чистая/Актив)*100% =117280/1468800 *100% = 7,9 (в 2009); 58960/1650800*100%= 3.57(в 2010).

в) ROE = (рентабельность собственного капитала) = ПРИБЫЛЬ ЧИСТАЯ / СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

ROE = 117280 /663768 = 0,177 (в 2009); 58960/685988= 0,086 (в 2010)

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ = Дивидендные Выплаты/ Чистую прибыль - какую долю составляет в чистой прибыли

Дивидендные Выплаты = Число выпущенных в обращение акций* Дивиденды на акцию, руб. = 100000*0.22= 2200000

УДЕЛЬНЫЙ ВЕС ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ = Число выпущенных в обращение акций* Дивиденды на акцию, руб. / Чистую прибыль

Удел. вес дивид. выплат = 2200000/117280 = 18,75 (в 2008) 2200000/58960 = 37,313

То есть, коэффициент финансового устойчивого роста (показывает способность обеспечения своего развития за счёт собственных источников) =

Куст. роста = ROE (1- Удел. вес дивид. выплат) = 0,177(1-18,75) = -0,01(в 2009); 0,086(1-37,313)= 0,0023(в 2010).

Коэффициент обеспеченности темпа роста за счет внутренних источников (показывает возможности фирмы увеличить в следующем году свои активы за счет внутреннего финансирования при условии, что будут сохранены все пропорции предыдущего года) =

(117280 - 22000) / 460000 х 100 % = (95280/460000) х 100 % = 20,7 % (в 2009)

(58960 - 22000) / 460000 х 100 % = (36960/460000) х 100 % = 8,03% (в 2010)

Из полученных расчетов видно, что такие возможности у фирмы резко снижены и составляют только 8,03 %. Таким образом, фирма имеет шанс увеличить свои активы за счет внутреннего финансирования только на 8,03 %, тогда как в 2009 г. эти возможности составляли 20,7 %.

По полученным расчетам видно, что собственный капитал предприятия за 2009г. сформирован из собственных источников лишь на 45%, а в 2010г. это значение уменьшилось до 41% и не достигает нормального значения 50% Т.е. происходит снижение доли собственных источников при формировании собственного капитала и для его формирования привлекался заемный капитал в 2009г. в размере 55%, а в 2010г. - 59%, что говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия и что оно не может полностью покрыть свои обязательства своими собственными средствами. Эффективность снизилась до 4,5% в 2010г. с 9,9% в 2009г.

Проведём комплексный детальный анализ хозяйственной деятельности предприятия. экономический финансовый комплексный анализ

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет»

(национальный исследовательский университет)

Факультет «Экономики и Управления»

Кафедра «Экономическая теория, мировая и региональная экономика»

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Экономический анализ»

ЮУрГУ -080100.2014.191. ПЗ КР

Челябинск 2015

Введение. 3

Часть 1. Показатели Финансовой деятельности. 4

1. Доля основного и оборотного капитала в структуре активов. 4
2. Уровень и динамика фондоотдачи. 4
3. Уровень и динамика материалоемкости. 5
4. Детерминированные модели объема продаж и факторы, влияющие на их изменение 6
5. Структура себестоимости на рубль продаж и динамика компонентов данного показателя 8
6. Темп роста. 9
7. Структура текущих активов. 11
8. Скорость и время оборота оборотных средств. 12
9. Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах. 13
10. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала. 16
11. Влияние факторов на рентабельность активов предприятия. 17
12. Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала. 21
13. Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде. 22
14. Влияние параметров CVP - модели на изменение прибыли. 23
15. Операционно-финансовая зависимость. 24

Часть 2. Показатели финансовой устойчивости. 27

1. Доля собственного и заемного капитала. 27
2. Ликвидность фирмы. 30
3. Финансовая устойчивость предприятия. 31
4. Скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности. 39

Часть 3. Повышение эффективности управление запасами. 42

Заключение. 46

Список литературы.. 47

Введение

Основной задачей данного курса является изучение теоретических основ экономического анализа и решение конкретных экономических задач.

В современной рыночной экономике повышает самостоятельность предприятия в выработке и принятия управленческих решений по обеспечению эффективной их работы.

Основные вопросы развития общества: что (и сколько производить)? как производить? для кого производить? невозможно решить без фундаментальных знаний экономического анализа, позволяющего выработать стратегию и тактику развития и повышения эффективности производства.

Результаты производственной, коммерческой, финансовой и других видов деятельности зависят от разнообразных факторов. С помощью комплексного анализа, изучая влияние факторов, возможно, обосновать планы и определить основные направления управленческих решений.

В данной курсовой работе выделены следующие задачи финансового анализа:

• анализ эффективности деятельности;
• анализ финансовых результатов деятельности;
• мера улучшения финансового состояния предприятия.

Если собственника интересуют, как правило, финансовые результаты деятельности и финансовая устойчивость, то руководитель заинтересован во всей полезной для принятия управленческих решений информации. Для этих целей наиболее важными могут быть следующие процедуры анализа финансово-хозяйственной деятельности (ФХД) предприятия:

• оценка платежеспособности (ликвидности);
• оценка рентабельности;
• оценка финансовой устойчивости.

Цель курсовой работы — сделать экономический анализ предприятия и сделать вывод о его экономическом состоянии

Часть 1. Показатели Финансовой деятельности.

1. Доля основного и оборотного капитала в структуре активов

Таблица 1 .1 Доля основного и оборотного капитала в структуре активов

В табл. 1.1 приведены данные основного и оборотного капитала, и их доля в структуре активов на начало и конец отчетного года. Графически это соотношение представлено на рис. 1.1.

Рисунок 1 .1

2. Уровень и динамика фондоотдачи

Фондоотдача - показатель эффективности использования основных средств. Отдача основных производственных фондов рассчитывается путем деления объема выпущенного за определённый период продукции на среднюю за этот период стоимость основных производственных фондов.

Таблица 1.2 Показатели выручки, стоимости ОФ и фондоотдачи.

Следует отметить, что динамика фондоотдачи имеет положительный характер. Положительное изменение показателя произошло за счет изменения объема выручки (выручка выросла), это означает, что предприятие увеличило объем продаж и стало использовать свои ресурсы рациональнее.

Уровень и динамика фондоотдачи представлен на рис. 1.2.

Рисунок 1.2

3. Уровень и динамика материалоемкости

Материалоемкость характеризует расход материалов на 1 рубль изготовленной продукции.

Талица 1.3 Показатели выручки, материальных затрат и материалоемкости.

В таблице 1.3 представлены данные для расчета материалоемкости, а также конечное значение данной величины. Уровень и динамика МЕ на начало, и конец отчетного периода показан на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3

При увеличении материалоемкости продукции приходится затрачивать дополнительные ресурсы для производства продукции.

4. Детерминированные модели объема продаж и факторы, влияющие на их изменение

Существуют следующие модели детерминированного анализа:

• аддитивная модель , т. е. модель, в которую факторы входят в виде алгебраической суммы. Примером аддитивной модели служит расчет валюты бухгалтерского баланса, валовой прибыли и чистой прибыли.

Рассчитаем выручку предприятия:

(тыс.руб.)

(тыс.руб.)

(тыс.руб.)

Выручка предприятия увеличилась на 14636 тыс.руб .

Таким образом, при построении аддитивной модели проанализировано внутреннее состояние предприятия, выявлены основные факторы, влияющие на изменение объема продаж: рост краткосрочных обязательств и сокращение выпуска объема продукции.

• мультипликативная модель , т. е. модель, в которую факторы входят в виде произведения. Рассмотрим влияние экстенсивного и интенсивного фактора на изменение объема продукции.

Где, -выручка предприятия,

Фондоотдача,

Среднегодовая стоимость ОФ.

Т.е. на объем продукции предприятия оказывают влияние как количественные, так и качественные факторы, при этом следует учитывать, что происходит сокращение выручки предприятия, в результате снижения использования ОФ (экстенсивный показатель).

• кратная модель , т. е. модель, представляющая собой отношение факторов. Примером служит расчет материалоотдачи.

Не смотря на то, что выручка предприятия сократилась, материалоотдача увеличилась в связи с сокращением материальных затрат.

5. Структура себестоимости на рубль продаж и динамика компонентов данного показателя

Таблица 1.4 Структура себестоимости

В табл. 1.4 представлена структура себестоимости, а также конечное значение удельной себестоимости и ее компонентов. Т. е. на 1 рубль продаж приходится 0,799 рубля в базовом периоде и 0,785 рубля в отчетном. На рис.1.4 графически показана структура и динамика компонентов себестоимости.

Рисунок 1.4

6. Темп роста

В табл. 1.5-а,б,в представлены данные себестоимости, постоянных затрат, активов и объема продаж на начало и конец отчетного периода. А также темп роста данных показателей.

а) Себестоимости и объема продаж:

Таблица 1.5-а. Показатели и темп роста себестоимости и объема продаж

Сокращением затрат на производство имеет большую тенденцию, чем скорость снижения объем продаж. Отсюда следует, что при снижении объем продаж в 0,78 раз, себестоимости продукции сократилась в 0,82.

б) Постоянных затрат и объема продаж:

В структуру постоянных издержек входят:

• Амортизация
• Прочие затраты

Таблица 1.5-б Показатели и темп роста постоянных затрат и объема продаж

в) Активов и объема продаж:

Таблица 1.5-в Показатели и темп роста активов и объема продаж

На рис. 1.5 представлен темп роста себестоимости, постоянных затрат, активов и объема продаж.

Рисунок 1.5

7. Структура текущих активов.

Исходя из данных табл. 1.6, на рисунках 1.6-а,б представлена структура текущих активов на начало и конец отчетного года.

Таблица 1.6 Структура текущих активов

Рисунок 1.6-а Рисунок 1.6-б

8. Скорость и время оборота оборотных средств.

Скорость оборота капитала;

Выручка;

Текущие активы.

Время оборота капитала уменьшилось в течение отчетного периода на 44 дня. Динамика скорости и времени оборота представлена на рис. 1.7-а,б.

Рисунок 1.7-а. Рисунок 1.7.-б

9. Влияние различных факторов на величину потребности в оборотных средствах и в запасах.

1. Влияние объема продаж и скорости оборота оборотных средств на величину оборотного капитала.

Влияние факторов оценим с помощью цепного метода.

Исходная модель:

Б. Влияние изменения скорости оборота оборотных средств на величину оборотного капитала:

В. Общее изменение оборотного капитала:

2.Влияние изменения объема продаж и времени оборота оборотных средств на величину оборотного капитала

Влияние факторов оценим с помощью интегрального метода.

Исходная модель:

А. Влияние изменения объема продаж на величину оборотного капитала:

Б. Влияние изменения времени оборота оборотных средств на величину оборотного капитала:

В. Совокупное влияние факторов на величину текущих активов:

1. Влияние объема продаж и скорости оборота запасов на величину запасов

Скорость оборота запасов рассчитывается по формуле:

где V - скорость оборота запасов,

N - объем продаж в денежном выражении,

Z - запасы.

Время оборота запасов рассчитывается по формуле:

где t - время оборота запасов.

Таблица 1.10 - Расчет скорости и времени оборота запасов

Оценку влияния факторов на величину запасов проведем с помощью цепного метода.

Исходная модель:

где Z - запасы

Б. Влияние изменения скорости оборота запасов на величину запасов:

4.Влияние объема продаж и времени оборота запасов на величину запасов

Анализ влияния факторов проведем с помощью интегрального метода.

Исходная модель:

А. Влияние изменения объема продаж на величину запасов:

Б. Влияние изменения времени оборота запасов на величину запасов:

В. Совокупное влияние факторов на величину запасов:

10. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала.

а) Рентабельность предприятия.

Прибыль от реализации;

Активы предприятия, равные сумме внеоборотных и оборотных активов.

На рис. 1.8 графически представлена рентабельность предприятия, продукции, собственного капитала на начало и конец отчетного периода.

Рисунок 1.8

11. Влияние факторов на рентабельность активов предприятия.

Исходная модель: (1)

где ФЕ осн - фондоемкость основного капитала,

ФЕ об - фондоемкость оборотного капитала,

МЕ - материалоемкость,

ЗЕ - показатель емкости зарплаты,

АЕ - показатель емкости амортизации,

ПрЕ - показатель емкости прочих затрат.

Таблица 1.8 - Данные об основных и оборотных фондах, объеме производства, материальных затратах, затратах на оплату труда, амортизации, прочих затратах.

Для нахождения рентабельности активов предприятия, необходимо рассчитать несколько показателей, указанных в формуле (1).

Таблица 1.9 - Показатели для расчета рентабельности активов предприятия.

Рассчитаем рентабельность активов предприятия на начало и конец отчетного периода:

ρ а0 = 0,528 ρ а1 = 0,658

Рассчитаем влияние различных факторов на изменение рентабельности активов предприятия:

а) Влияние изменения материалоемкости на рентабельность активов фирмы:0,335 знаменатель 0,636

∆ρ а∆МЕ = 0,528

∆ρ аМЕ = ∆ρ а∆МЕ - ∆ρ а0 = 0,527- 0,528 = -0,001

б) Влияние изменения з/п.емкости на рентабельность активов фирмы

∆ρ а∆ЗЕ = 0,583

∆ρ аЗЕ = ∆ρ а∆ЗЕ - ∆ρ а∆МЕ = 0,583 - 0,527 = 0,055

в) Влияние изменения аморт.емкости на рентабельность активов фирмы

∆ρ а∆АЕ = 0,589

∆ρ аАЕ = ∆ρ а∆АЕ - ∆ρ а∆ЗЕ = 0,589- 0,583 = 0,006

г) Влияние изменения прочие.расх.емкости на рентабельность активов фирмы

∆ρ а∆ПрЕ = 0,533

∆ρ аПрЕ = ∆ρ а∆ПрЕ - ∆ρ а∆АЕ = 0,533- 0,589 = -0,056

д) Влияние изменения осн.фондоемкости на рентабельность активов фирмы числитель 0,339

∆ρ а∆ФЕосн = 0,642

∆ρ аФЕосн = ∆ρ а∆ФЕосн - ∆ρ а∆ПрЕ = 0,642 -0,533 = 0,109

е) Влияние изменения обор.фондоемкости на рентабельность активов фирмы

∆ρ а∆ФЕоб = 0,658

∆ρ аФЕоб = ∆ρ а∆ФЕоб - ∆ρ а∆ФЕосн = 0,658- 0,109 = 0,549

Таблица 1.14 - Определение влияния факторов на изменение рентабельности активов

Как видно из расчетов все факторы примерно одинаково повлияли на изменение рентабельности активов предприятия в сторону увеличения или уменьшения. Но наибольшее влияние на изменение рентабельности активов оказал факторы фондоотдачи основных и оборотных средств.

12. Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала.

Рентабельность продаж, скорость оборота активов, коэффициент финансовой зависимости.

Рентабельность СК на начало и конец периода:

ρ СК0 = ρ продаж0 * V 0 * КФЗ 0 = 0,078*1,57*1,209=0,148

ρ СК1 = ρ продаж1 * V 1 * КФЗ 1 = 0,065*1,94*1,255=0,158

а) Влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность СК фирмы:

∆ρ СК∆продаж = (ρ продаж1 - ρ продаж0) * V 0 * КФЗ 0 = -0,013*1,57*1,209 = -0,025

∆ρ СК ∆ρ продаж = ∆ρ СК ∆продаж - ρ СК0 = -0,025-0,148 = -0,173

б) Влияние изменения скорости оборота на рентабельность СК фирмы:

∆ρ СК∆ V = ρ продаж1 * (V 1 - V 0 ) * КФЗ 0 = 0,065*0,37*1,209= 0,029

∆ρ СК ∆V= ∆ρ СК∆ V - ∆ρ СК∆продаж = 0,029-0,025 = 0,004

в) Влияние изменения коэффициента финансовой зависимости на рентабельность СК фирмы:

∆ρ СК∆КФЗ = ρ продаж1 * V 1 * (КФЗ 1 - КФЗ 0) = 0,065*1,94*0,046 = 0,006

∆ρ СК ∆КФЗ = ∆ρ СК∆КФЗ - ∆ρ СК∆ V = 0,006 - 0,029 = -0,023

Расчеты показали, что на рентабельность СК фирмы больше всего повлияло изменение рентабельности продаж.

Рентабельность предприятия в результате изменения, выше рассмотренных факторов снижается.

13. Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде.

Критический объем продаж - это объем продаж, при котором сумма выручки от реализации возмещает издержки, т.е. прибыль равна нулю.

Все затраты предприятия, которые связаны с производством и сбытом продукции, можно подразделить на переменные и постоянные.

Переменные затраты зависят от объема производства. В данном случае к переменным затратам отнесены материальные затраты, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды.

Постоянные затраты не зависят от объема производства, к ним отнесены амортизация основных средств и прочие затраты.

Уравнение критического объема продаж в натуральных единицах:

где С - совокупные постоянные затраты,

Р - цена единицы продукции,

v - удельные переменные затраты.

Таблица 1.16 - Расчет критического объема продаж в натуральном выражении

Из таблицы 1.16 видно, что критический объем продаж на конец отчетного периода увеличился по сравнению с началом отчетного периода.

Таблица 1.17 - Расчет критического объема продаж в стоимостном выражении

Критический объема продаж в стоимостном выражении на конец периода также увеличился по сравнению с началом отчетного периода данного предприятия.

14. Влияние параметров CVP - модели на изменение прибыли

CVP - модель отражает взаимосвязь прибыли, объема продаж и затрат на производство продукции.

Исходная модель:

Таблица 1.18 - Данные о цене, объеме производства, постоянных издержках и переменных издержках.

Рассчитаем влияние параметров CVP-модели на изменение прибыли:

а) Влияние изменения объема производства на прибыль фирмы:

б) Влияние изменения постоянных издержек на прибыль фирмы:

в) Влияние изменения переменных издержек на прибыль фирмы:

г) Влияние изменения цены на прибыль фирмы:

15. Операционно-финансовая зависимость.

СОЗ - степень операционной зависимости - это потенциальная возможность влиять на прибыль фирмы, путем изменения структуры себестоимости и объема ее выпуска. Иначе, СОЗ - это процентное изменение прибыли до выплаты налогов (ПДВ) и процентов, вызванное изменением объема продаж на 1 %.

Исходная модель СОЗ:

Рассчитаем СОЗ на начало и конец отчетного периода:

СФЗ - степень финансовой зависимости - это процентное изменение прибыли на акции (ПНА) , связанное с процентным изменением прибыли до выплаты процентов и налогов.

Исходная модель СФЗ: , рассчитаем СФЗ на начало и конец отчетного периода.

Так как процентные платежи равны 0, а числитель и знаменатель модели отличаются именно на эту величину, то СФЗ на начало и конец периода будут одинаковыми и равны 1.

СКЗ - степень комбинированной зависимости продукции - это процентные изменения прибыли на акции, вызванное процентным изменением объема продаж.

Исходная модель СКЗ:

Значение СКЗ, можно найти, зная значения СОЗ и СФЗ:

Найдем значения СКЗ на начало и конец отчетного периода:

Так как составляющая СФЗ равна 1, то значения СКЗ будут равны значениям СОЗ в начале и конце отчетного периода соответственно.

Таблица 1.19 - Расчет операционно-финансовой зависимости.

Часть 2. Показатели финансовой устойчивости.

1. Доля собственного и заемного капитала.

Пассив баланса состоит из собственного капитала и заемного.

Таблица 2 Состав пассива бухгалтерского баланса

На рис. 2.1 представлена доля собственного и заемного капитала на начало отчетного года.

Рисунок 2 .1

В нижепрведенной таблице показана структура собственного капитала на начало и конец отчетного периода.(табл.2.1). Графически эти данные продемонстрированы на рис. 2.2

Таблица 2.1 Структура собственного капитала

Рисунок 2.2

Из рисунка видно, что за отчетный период изменений в структуре СК не было.

В табл. 2.2 представлена структура заемного капитала. А на рис. 2.3-а,б графически продемонстрированы данные показатели на началои конец отчетного периода.

Таблица 2.2 Структура заемного капитала

Рисунок 2.3-а. Рисунок 2.3-б.

Диаграммы демонстрируют, что за отчетный период уровень кредитной задолженности вырос по сравнению с займами 75% и 25% соответственно.

2. Ликвидность фирмы.

Ликвидность предприятия - способность предприятия погашать свои текущие обязательства за счет своих текущих активов.

Таблица 2.3.

1. Коэффициент текущей ликвидности:

Норма: k≥2

Рисунок 2.4

3. Финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - способность предприятия финансировать свои активы за счет долгосрочных, источников.

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия:

Таблица 2.4 Данные о запасах и НДС

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

• Наличие собственных оборотных средств

СК - собственный капитал

ВА - внеоборотные активы

Таблица 2.5 Данные о собственном капитале и внеоборотных активах

• Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

ДСП - долгосрочные пассивы

Таблица 2.6 Данные о собственном капитале, долгосрочных пассивах и внеоборотных активах

• Величина основных источников формирования запасов и затрат

КСКр - краткосрочные кредиты

Таблица 2.7 Данные о собственном капитале, долгосрочных пассивах, краткосрочных кредитах и внеоборотных активах

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

• Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Таблица 2.8 Данные о собственных оборотных средствах, запасах и затратах

• Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат

Таблица 2.9 Данные о собственных и долгосрочных заемных источниках, запасах и затратах

• Излишек или недостаток основных источников для формирования запасов и затрат

Таблица 2.10 Данные об основных источниках, запасах и затратах

С помощью этих показателей можно определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

Таблица 2.11 Данные о СОС, СДП, ОИ

Рисунок 2.5 -Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия

На рисунке 2.5 видно, что показатель величины основных источников увеличился в большей мере по сравнению с двумя первыми показателями.

по полученным показателям:

Получаем значение функции S (1; 1; 1).

Таким образом, все показатели положительные. Это говорит о устойчивом финансовом состоянии предприятия как в базовом, так и в отчетном периоде.

Б) Относительные показатели финансовой устойчивости.

1) Коэффициент финансовой устойчивости

Таблица 2.11 Данные о собственном капитале, долгосрочных обязательствах и активах

Коэффициент к концу отчетного года > 0,75, что является положительным показателем для предприятия.

2) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала

Таблица 2.12 Данные о собственном капитале и заемном капитале

Коэффициент > 1, что является отрицательным показателем для предприятия.

Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).

3) Коэффициент автономии

Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Минимальное пороговое значение на уровне 0,5.

Таблица 2.13 Данные о собственном капитале и активах

4) Коэффициент финансовой зависимости

Таблица 2.14 Данные о собственном капитале и активах

5) Коэффициент маневренности собственного капитала

Таблица 2.15 Данные о собственном капитале и СОС

6) Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования - критерий для определения неплатежеспособности

Таблица 2.16 Данные о СОС и текущих активах

Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики.

В нашем случае видно, что данный показатель к концу года стал снижаться.

7) Коэффициент финансовой зависимости в части формирования запасов

Таблица 2.17 Данные о СОС и запасах

Рассмотрев относительные показатели финансовой устойчивости, можно сделать вывод о том, что предприятие находится в устойчивом положении. В целом коэффициенты соответствуют нормам, только коэффициент соотношения СК и ЗК выходит за пределы допустимости.

4. Скорость и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассмотрим дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия на начало и конец отчетного года.(табл.2.3)

Для анализа используются показатели эффективности использования и движения дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.18 Данные о выручке, ДЗ и КЗ

Рисунок 2.6-а.б.

По данным таблицы 2.17 и результатам построения диаграмм 2.09 и 2.10 можно сделать вывод, что скорость оборота ДЗ уменьшилась на 6,3,КЗ также снизилась - на 2,57. Это произошло вследствие увеличения показателей КЗ и ДЗ. Так как время обратно пропорционально зависит от скорости оборота, то соответственно время оборота ДЗ увеличилась на 10,32, а время оборота КЗ - на 5,37.

1. Влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности.

Исходная модель:

Таблица 2.19 Данные о дебиторской задолженности, выручке и скорости оборота дебиторской задолженности

А) Влияние выручки на потребность в ДЗ

Б) Влияние скорости оборота дебиторской задолженности на потребность в ДЗ

Часть 3. Повышение эффективности управление запасами.

В качестве примера исследования мы взяли ситуацию с запасами предприятия «САН ИнБев».

«САН ИнБев» - один из лидеров пивоваренного рынка в России. Компания была создана в 1999 г. как стратегическое партнерство между InBev - лидирующей пивоваренной компанией в мире, и Группой САН, работающей в регионе с 1958 года, в том числе в пивоваренном бизнесе России и СНГ с начала 90-х годов ХХ века. Компания использует самые передовые технологии и методики в производстве, маркетинге, логистике и менеджменте, ставя своей целью стать лучшей пивоваренной компанией в мире.

В результате проведения анализа политики управления запасами предприятия «САН ИнБев» были подсчитаны следующие показатели.

В итоге оптимальный размер производственного запаса должен составлять 11780 т.р. При таких показателях среднего размера партии поставки и среднего размера запаса сырья операционные затраты предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными.

Анализ системы контроля уровня запасов и специфики производства «САН ИнБев» выявил следующую проблему: негибкость системы управления запасов и как следствие этого увеличение затрат на обеспечение сохранности запасов сырья и материалов .

Чтобы решить проблему увеличения затрат на содержание и доставку сырья и материалов, спроектируем оригинальную систему управления запасами для предприятия. Для чего мы имеем:

1. Ограничения в максимальном размере запаса.
2. Ограничения в размере заказа.
3. Фиксированный интервал времени между заказами.
4. Высокая степень неопределенности спроса.
5. Некоторую сезонность производства.

По договору с ОАО «Балтинвестбанк» «САН ИнБев» берет кредит под залог имеющихся запасов зерновых культур, поэтому организация должна постоянно поддерживать уровень запасов на складе находящийся в залоге. По кредитному договору «САН ИнБев» отдает под залог запас зерновых, хранящийся на складе на сумму 4 252 850 руб. или 11 521 тонн. Площадка под хранение запасов рассчитана на 20 000 тонн.

Учитывая степень неопределенности спроса, возьмем за ожидаемое среднесуточное потребление наибольший среднесуточный расход зерновых культур за 2008 год (т.к. объем реализации пива за 2008 год не существенно отличается с запланированным объемом реализации пива в 2009 году).

Для расчета оптимального размера заказа необходимо определить следующие виды затрат:

1. Затраты на хранение единицы материала в единицу времени.
2. Потери от иммобилизации (омертвления) денежных средств единицы материала в единицу времени;
3. Затраты на организацию завоза одной поставки;

Выделим основные виды затрат связанные с хранением запаса:

Общая сумма затрат на хранение запасов составляет: 39 380 тыс. рублей в день.

Для определения стоимости хранения единицы материала (1тн.) определим фактический запас на складе (средний уровень запаса в день по факту) по карточкам складского учета (таблица 3.1).

Таблица 3.1 Остаток запасов на складе

Средний фактический уровень запасов на складе рассчитаем по формуле средней хронологической: (11 350/2 + 11 680 + 13 420 + 12 130 + 11 600 + 11 860 + 11 940/2)/6 = 12 055,8 тонн.

Затраты на хранение 1 тонны запасов в день составят 39 380/12 055,8 = 3,27 руб.

1. Потери от иммобилизации денежных средств рассчитываются исходя из того, что величина денежных средств, вложенных в запасы, не приносит дохода, то есть потери от иммобилизации денежных средств - это неполученный доход. Величину денежных средств, вложенных в запасы, можно определить как среднюю стоимость запаса, находящегося на складе: 12 055,8 т.*387руб./т. = 4 665 594,6 руб.

Таблица 3.2

С точки зрения повышения эффективности управления запасами большое значение имеет обоснованность нормирования запасов материалов, так как обоснованность норм запасов во многом определяет состояние фактического запаса.

По данным экономического отдела фактический объем запаса зерновых культур на данный момент составляет 12055,8 т. Если сравнивать его с оптимальным размером запаса (11780 т.), то он на 275,8 т. превышает норму, из-за негибкости системы управления запасами и сезонности спроса на основную продукцию. В результате предприятие несет дополнительные затраты по содержанию сверхнормативного запаса.

В результате сокращения фактического запаса до нормативного предприятие может снизить затраты на содержание сверхнормативного запаса.

Общая величина затрат на содержание запаса зерновых культур в сутки составляет 39380 руб.

В расчете на 1 т. зерновых культур величина затрат составит 39380/12055,8 = 3,27 руб. в день. В результате обоснованного нормирования запаса зерновых культур уровень фактического запаса можно снизить на 275,8 т., что позволить получить экономию затрат в размере 275,8 * 3,27 = 901,87 руб. в день.

Таким образом, мы получили значительную экономию расходов на содержание сырья и материалов.

Заключение

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Еще одна функция анализа - оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

В первой главе данной работы были рассчитаны финансовые результаты деятельности предприятия из которых можно сделать следующий вывод:

большую часть активов составляют оборотные активы

фондоотдача предприятия повысилась, что является положительной тенденцией для предприятия

большую долю в структуре себестоимости занимает оплата труда

темпы роста активов примерно равны

в структуре активов большую долю занимают запасы

Во второй главе приведен анализ финансовой устойчивости предприятия.

По результатам видно, что предприятия не ликвидное ни по одному из коэффициентов. При этом коэффициенты значительно ниже допустимых значений. Это говорит о том, что предприятие не способно за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.

В тоже время оценка финансового показателя говорит об устойчивом состоянии предприятия.

В третей главе мы решили проблему запасов на основе показаний «САН ИнБев», и выяснили, что компании необходимо незначительно уменьшить объем запасов, при этом она получит значительную экономию.

Список литературы

1.Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер, 2006.

2.Галицкая. С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. - М.: Эксмо, 2008.

3.Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский Издательский дом, 2006.

4.Зимин Н.Е., Солопова В.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Колос-С, 2007.

5.Каплюк Т.С. Финансовый анализ. - М.: Экзамен, 2006.

6.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ТК Велби, Проспект, 2006.

7.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И.Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006.

8.Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Задачи и решения. - М.: Альфа-Пресс, 2008.

9.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2008.

Скачать: У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера.

Введение в комплексный анализ хозяйственной деятельности

Анализ (от греч. analysis - разложение) означает разбор, разде­ление на составные части.

Экономика - наука, изучающая использование различного рода ограниченных ресурсов в целях обеспечения потребностей людей и отношения между различными сторонами, возникающие в процессе хозяйствования.

Экономический анализ - системати­зированная совокупность методов, способов, приемов, используе­мых для получения выводов и рекомендаций экономического ха­рактера в отношении некоторого субъекта хозяйствования. Проце­дура проведения анализа состоит из разделения проблемы на со­ставляющие части, более доступные для изучения.

В ходе комплексного анализа хозяйственной деятельности (экономики предприятия) рассчитывается соотношение ресурсов на входе и выходе предприятия. Для экономики предприятия безразличны в известной мере производимый продукт, избранная технология производства, состав и квалификационный уровень кадров. Единственное, что интересно – это соотношение в использовании ресурсов, которое предполагает превышение доходной части над расходной (рентабельная работа предприятия), расходной части над доходной (убыточная работа предприятия) и, наконец, равенство доходной и расходной частей (работа предприятия в условиях самоокупаемости).

Ресурсы на входе и выходе предприятия

Предмет комплексного анализа хозяйственной деятельности

Предметом комплексного анализа хозяйственной деятельности является деятельность кон­кретных хозяйствующих субъектов любой формы собственности, направленная на получение прибыли или обеспечение сбалансиро­ванности расходов и доходов, изучаемая комплексно с целью объ­ективной оценки ее эффективности и выявления резервов ее повышения, а также обеспечения устойчивости функционирования анализируемого хозяйствующего субъекта.

Остановимся на ключевых словах данного определения:

ü получение прибыли или обеспечение сбалансированности расхо­дов и доходов . Поскольку основной организационно-правовой фор­мой организаций являются акционерные общества, то целью их функционирования является не только прибыль, направляемая на капитализацию, но и сбалансированность расходов и доходов, пред­полагающая удовлетворение интересов акционеров;

ü комплексное изучение означает рассмотрение всех вопросов деятельности организации или ее подразделений в их взаимосвязи;

ü объективная оценка эффективности предполагает наряду с комплексным анализом учет законов развития и функционирова­ния социально-экономических систем;

ü обеспечение устойчивости функционирования анализируемо­го хозяйствующего субъекта достигается при превышении темпов роста результата над затратами (наращивание экономического по­тенциала).

Задачи комплексного анализа хозяйственной деятельности

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

ü _______________________________________________________________________________________________________________________;

Принципы комплексного анализа хозяйственной деятельности

1. Государственный подход при оценке экономических яв­лений, процессов, результатов хозяйственной деятельности, т.е. оценка соответствия проявлений экономической жизни государственной, социальной, международной политике и законодательству.

2. Научный характер , означающий, что анализ:

ü основан на положениях диалектической теории познания;

ü учитывает требования экономических законов разви­тия производственной и финансовой деятельности;

ü использует достижения НТП, НИОКР и передового опыта в области высоких технологий;

ü разрабатывает новейшие методы экономических ис­следований и способы обработки экономической пер­вичной информации.

3. Комплексность исследования , т.е. охват всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннее изучение при­чинных зависимостей в экономике предприятия.

4. Системный подход , когда каждый изучаемый объект рас­сматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом связанных между со­бой и с внешней средой; изучение каждого объекта осуществ­ляется с учетом всех внутренних и внешних связей, взаимозависимости и соподчиненности его отдельных элементов.

5. Объективность, конкретность, точность :

ü анализ основывается на достоверной, проверенной информации, реально отражающей объективную дей­ствительность;

ü выводы по результатам анализа обосновываются точ­ными аналитическими расчетами;

ü постоянное совершенствование методики анализа с целью повышения точности и достоверности его расчетов.

6. Действенность – активное воздействие анализа на ход производства и его результаты, путем своевременного выявления недостатков, просчетов, упущений в работе и ин­формирования об этом руководства предприятия.

7. Планирование аналитической работы , включающее:

ü систематическое проведение анализа;

ü распределение обязанностей по выполнению анали­тической работы между исполнителями;

ü контроль за осуществлением анализа.

8. Оперативность – умение быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и претворять их в жизнь.

9. Демократизм – участие в проведении анализа широкого круга работников экономического субъекта; обеспечение более полного выявления передового опыта и использование имеющихся внутрихозяйственных резервов предприятия.

10. Эффективность – экономический эффект, полученный от проведения анализа, должен превосходить затраты (издержки), связанные с выполнением аналитической работы.

Виды экономического анализа

1. По признаку времени:

ü предварительный;

ü последующий (оперативный, итоговый).

2. По пространственному признаку:

ü внутрихозяйственный;

ü межхозяйственный;

ü отраслевой;

ü межотраслевой.

3. По объектам управления:

ü технико-экономический;

ü финансово-экономический;

ü бухгалтерско-экономический (экспертная оценка фи­нансового здоровья предприятия);

ü социально-экономический (изучение взаимосвязи со­циальных и экономический процессов, их влияния друг на друга и на экономические результаты хозяй­ственной деятельности);

ü экономико-статистический (изучение массовых об­щественных явлений на различных уровнях управ­ления);

ü маркетинговый (исследование рынка, продукции, коммерческих рисков, ценовой политики и т.д.);

ü экономико-экологический.

4. По методике изучения объектов:

ü сравнительный;

ü факторный;

ü диагностический;

ü маржинальный;

ü экономико-математический;

ü функционально-стоимостной;

ü стохастический.

5. По субъектам анализа:

ü внутренний;

ü внешний.

6. По охвату изучения объектов:

ü сплошной;

ü выборочный.

ü комплексный;

ü тематический.

Предварительный анализ ведется до осуществления хозяйственных операций.

Последующий анализ проводится после совершения хозяйственных актов с целью контроля за выполнением планов, выявления неиспользуемых резервов и оценки результатов деятельности предприятия. Оперативный анализ осуществляется сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени с целью оперативного выявления недостатков и воздействия на хозяйственные процессы. Итоговый анализ проводится за отчетный период времени.

Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений.

Межхозяйственный анализ сравнивает результаты деятельности двух или более предприятий.

Отраслевой анализ учитывает специфику отдельных отраслей экономики.

Межотраслевой анализ – анализ всех отраслей национальной экономики.

Технико-экономический анализ проводят технические службы предприятия: это изучение взаимодействия техни­ческих и экономических процессов, установление их влия­ния на экономические результаты |деятельности предприятия.

Финансово-экономический анализ проводит финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы; ос­новное внимание уделяется финансовым результатам.

Экономико-экологический анализ – исследование вза­имодействия экологических и экономических процессов.

Факторный анализ направлен на выявление величины влияния факторов на изменение результативных показателей.

Диагностический анализ – способ установления характера нарушений нормативного хода экономических процес­сов на основе типичных признаков.

Маржинальный анализ – метод оценки и обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на осно­ве причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, се­бестоимости и прибыли.

С помощью экономико-математического анализа вы­бираются наиболее оптимальные варианты решения эконо­мических задач, выявляются резервы повышения эффектив­ности производства.

Стохастический анализ – изучение стохастической зависимости между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной деятельности.

Функционально-стоимостной анализ – метод выявле­ния резервов. Базируется на функциях, выполняемых объ­ектом.

Источники комплексного анализа хозяйственной деятельности

Данные для экономического анализа подразделяются на плановые, учетные и внеучетные.

К плановым источникам относятся:

ü все типы планов, разрабатываемые на предприятии: перспективные, текущие, оперативные;

ü нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и т.д.

Источники учетного характера :

ü все данные, которые содержат документы бухгалтер­ского, статистического и оперативно-производствен­ного учета; Х-.

ü первичная ученая документация по всем участкам учета;

ü бухгалтерская, статистическая, оперативная и про­изводственная отчетность.

Главный источник информации – бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность, т.е.:

ü бухгалтерский баланс;

ü отчет о прибылях и убытках;

ü отчет об изменениях капитала;

ü отчет о движений денежных средств;

ü приложение к бухгалтерскому балансу;

ü отчет о целевом использовании полученных средств;

ü пояснительная записка;

ü итоговая часть аудиторского заключения.

Внеучетные источники – документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также:

ü официальные документы, которыми обязан пользоваться субъект хозяйствования в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства и местных органов власти, приказы вьшестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предпри­ятия;

ü хозяйственно-правовые документы: договоры и соглашения, контракты, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

ü решения общих собраний коллектива, совета трудо­вого коллектива предприятия в целом или его струк­турных подразделений;

ü материалы изучения передового опыта, полученные из разных источников информации;

ü техническая и технологическая документация;

ü материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах;

ü устная информация, которая получена во время встреч с членами данного коллектива или представителями других предприятий, отраслей народного хозяйства.

Требования, предъявляемые к источникам экономи­ческого анализа :

ü аналитичность информации и соответствие ее по­требностям АХД;

ü достоверность и объективное отражение исследу­емых экономических явлений и процессов; единство экономической информации, поступающей из разных источников (планового, учетного и внеучетного характер;

ü оперативность – своевременное поступление ин­формации;

ü обеспечение сопоставимости информации по пред­мету и объектам исследования, периоду времени, ме­тодологии исчисления показателей и пр.;

ü рациональность источников информации.

Виды показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности

Анализ эффективности использования ресурсов предприятием основана на примене­нии общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая полагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции. Под запасами ресурсов понимается наличный объем ресурсов на отчетную дату по балансу, под за­тратами - текущие расходы ресурсов.

При сопоставлении запасов ресурсов с объемом выручки за от­четный период следует рассчитывать среднюю величину запасов за тот же период.

Кроме того, необходимо провести оценку динамики и структуры соответствующего ресурса .

Необходимо также провести анализ резервов повышения значений соответствующих показателей .

Сводная система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности

Алгоритм анализа основных групп показателей в системе комплексного анализа хозяйственной деятельности

Примерная схема анализа технико-организационного уровня производства

Лекция 2. Анализ основных производственных фондов предприятия

Анализ состояния основных средств

Данные о наличии, износе и движении основных средств - это основной источник информации для оценки производственного потенциала организации.

Анализ движения основных средств проводится на основе сле­дующих показателей: коэффициентов поступления (ввода) основ­ных средств, обновления, выбытия, ликвидации, расширения.

Для характеристики технического состояния основных средств рассчи­тываются коэффициенты годности, износа, замены.

1. Коэффициент поступления (ввода) К вв:

2. Коэффициент обновления К об:

3. Коэффициент выбытия основных средств K выб .

4. Коэффициент ликвидации Кл:

5. Коэффициент замены К зам:

6. Коэффициент расширения парка машин и оборудования К расш:

.

7. Коэффициент износа К изн (рассчитывается на начало и конец периода):

8. Коэффициент годности К годн (рассчитывается на начало и конец периода):

.

Пример анализа состояния основных средств

Баланс движения и наличия основных средств (тыс. руб.)

Анализ эффективности использования основных средств

1. Фондоотдача

Показатели фондоотдачи характеризует выход готовой продукции 1 руб. стоимости ОС.

При расчете фондоотдачи в стоимости основных средств учиты­ваются собственные и арендованные средства, не учитываются ос­новные средства, находящиеся на консервации, а также сданные в аренду другим организациям.

При оценке динамики фондоотдачи исходные данные приводят в сопоставимый вид. Объем продукции следует скорректировать на изменение оптовых цен и структурных сдвигов, а стоимость основ­ных средств переоценить по текущей (восстановительной) стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам (см. п. 5 ПБУ 6/01).

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные средства, - рост фондоотдачи. Для выявления эффективности ис­пользования различных групп ОС показатель фондоотдачи рассчитывается по группам основных средств, по совокупности основных средств, по промышленно-производственным средствам, т.е. за вычетом стоимости основных средств социального назначения по активной части промышленно-производственных средств (машинам оборудованию). Сопоставление темпов изменения фондоотдачи разным группам основных средств дает возможность определения направления совершенствования их структуры.

Из формулы расчета фондоотдачи следует, что объем выпуска продукции рассчитывается по формуле (мультипликативная факторная модель):

2. Прирост объема выпуска продукции за счет расширения основных средств и увеличения фондоотдачи:

a. Прирост объема выпуска продукции за счет расширения основных средств :

где – прирост выпуска продукции за счет расширения основных фондов;

– прирост среднегодовой первоначальной стоимости ОС;

– фондоотдача базисного периода.

b. Прирост объема выпуска продукции за счет увеличения фондоотдачи :

где – прирост выпуска продукции за счет увеличения фондоотдачи;

– прирост фондоотдачи;

– среднегодовая первоначальная стоимость ОС отчетного периода.

Превышение прироста выпуска продукции за счет фондоотдачи основных средств над долей прироста за счет увеличения стоимости основных средств означает, что темп роста выпуска продукции выше темпа роста затрат ресурсов (основных средств), что при прочих равных условиях (неизменности показателей использования других видов ресурсов) приводит к увеличению рентабельности капитала и продаж, а также к наращиванию экономического потенциала организации.

Важным условием роста рентабельности при увеличении фондоотдачи основных средств является равенство объемов выпуска и реализации продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателю выпуска продукции, а рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле фондоотдача технологическую эффективность производства, а рентабельность экономическую эффективность.

3. Доли влияния факторов на прирост объема выпуска продукции рассчитываются как:

4. Предельный показатель фондоотдачи:

Показывает прирост продукции на 1% прироста основных средств. Если предельный показатель фондоотдачи больше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост использования производственных мощностей.

5. Фондоемкость – обобщающий показатель эффективности использования основных средств:

Показатель фондоемкости характеризуют затраты основных средств на 1 руб. выпуска продукции. Изменение фондоемкости показывает прирост или снижение объема (стоимости) основных средств на 1 руб. продукции.

При наращивании производственного потенциала на ресурсоемких этапах развития технологических систем возможен рост фондоемкости производства.

6. Относительной экономии (перерасхода) средств в основных средствах:

Рассчитывается на основе оценки фондоемкости в динамике. Показывает сумму экономии основных средств за счет роста фондоемкости продукции, т.е. за счет увеличения выпуска продукции на единицу основных средств.

7. Предельный показатель фондоемкости:

Показывает прирост основных средств на 1% прироста продукции. Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост использования производственных мощностей.

8. Амортизациеемкость:

Повышение фондоотдачи (снижение фондоемкости) основных средств при прочих равных ус­ловиях приводит к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящейся на 1 руб. готовой продукции, или амортизациеемкости.

Пример анализа эффективности использования основных средств

Анализ использования оборудования

Анализ хозяйственной деятельности все более приобретает характер системного. При проведении системного анализа выделяют, как правило, шесть этапов. Рассмотрим содержание этих этапов применительно к анализу хозяйственной деятельности предприятия.

На первом этапе (назовем его целевым этапом) объект исследования представляется как система, для которой определяют цели и условия функционирования. Хозяйственную деятельность предприятия можно рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Входом этой системы являются материальновещественные потоки ресурсов (средств и предметов труда) и потоки трудовых ресурсов; выходом - потоки готовой продукции или услуг. Производственный процесс переводит вход системы в ее выход, т.е. в результате производственного процесса производственные ресурсы, соединяясь, становятся продукцией (товары, услуги). Целью работы предприятия является рентабельность, т.е. по возможности высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период времени. Задача системного анализа - рассмотреть все частные факторы, обеспечивающие более высокий уровень рентабельности. Экономический принцип деятельности предприятия - обеспечение либо максимального выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо альтернативно заданного выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов. Условия функционирования предприятия определяются системой принципов рыночной экономики (преобладание частной собственности, достаточная экономическая и юридическая самостоятельность предприятий, свобода предпринимательства, личный интерес как главный мотив поведения, самоокупаемость и прибыльность коммерческой организации, свободная конкуренция и свободное ценообразование и др.), внешнеэкономическими связями предприятия, т.е. рынком финансирования, рынком купли и рынком продажи, а также законодательством и системой налогообложения страны и региона.

Средством характеристики экономики предприятия является ведение счетов и других реквизитов бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет называют в рыночной экономике языком бизнеса (предпринимательства). Основные функции предприятия-товаропроизводителя (покупка производственных факторов, изготовление продукции (услуг), продажа товаров) находят отражение в денежном кругообороте: Д - Т... П... Т - Д", который подробно рассматривался в п. 1.3.

Денежный оборот, отражающий реальный процесс предпринимательской деятельности, фиксируется в комплексной системе бухгалтерского учета, благодаря которому формируется информационная система предприятия - необходимая база системного экономического анализа.

Для проведения системного экономического анализа необходима разработка качественных характеристик экономики предприятия - системы синтетических и аналитических показателей. Отбор показателей, характеризующих деятельность предприятия, осуществляется на втором этапе анализа (параметрический этап).

На третьем этапе проведения системного экономического анализа (модельный этап) составляется общая схема (модель) системы, устанавливаются ее главные компоненты, функции, взаимосвязи, разрабатывается схема подсистем, показывающая соподчинение их элементов.

Экономика рыночного предприятия сводится к жесткой игре цифр, показателей. Следовательно, важно осознать ту гамму понятий, к которым эти цифры относятся, и установить их правильные связи.

На основе информационной модели хозяйственной деятельности, т.е. модели формирования экономических факторов и показателей (см. рис. 2.1), составляется общая блок-схема комплексного экономического анализа, классифицируются факторы и показатели, формализуются связи между ними (рис. 14.1).

Комплексный экономический анализ проводится в три этапа: 1) предварительный обзор обобщающих показателей (чтение отчетности); 2) углубленный анализ всех показателей по блокам в их взаимосвязи; 3) по итогам глубокого анализа всех показателей и всех сторон хозяйственной деятельности дается обобщающая оценка эффективности работы предприятия.

При системном анализе особое внимание уделяется исследованию взаимной связи и обусловленности его отдельных разделов, показателей и факторов производства. Знание факторов производства, их взаимосвязей, умение определить их влияние на отдельные показатели деятельности позволяют воздействовать на уровень показателей посредством управления факторами. Поэтому на четвертом этапе (iфакторный этап) системного анализа хозяйственной деятельности определяются все основные взаимосвязи и факторы, дающие количественные характеристики.

Рис. 14.1.

На пятом этапе {расчетно-аналитический этап) строится модель системы на основе информации, полученной на предыдущих этапах. В нее вводят конкретные данные о работе какого-либо предприятия и получают параметры модели в числовом выражении.

По форме (см. рис. 14.1) можно представить показатели за предшествующий и предшествующие годы, показатели комплексного бизнес-плана, показатели отчетного года. Методы горизонтального, вертикального, трендового, сравнительного, факторного анализа и анализа финансовых коэффициентов позволят представить картину хозяйственной жизни предприятия, ее уровня по сравнению со средними фактическими данными (нормативами) по стране, отрасли; темпы роста основных показателей; напряженность бизнес-плана; факторы, обусловившие количественную размерность самих показателей и их изменений; неиспользованные резервы, пути роста эффективности хозяйственной деятельности. Компьютерный анализ позволит «работать с моделью», например определять, как изменение одного показателя (причины) влияет на все другие показатели (следствие), сравнить дополнительные вложения капитала для улучшения одного показателя-причины с повышением эффективности этих вложений, отражаемой в показателях-следствиях.

Завершающий шестой этап {оценочный) анализа - работа с моделью с целью объективной оценки результатов хозяйственной деятельности, комплексного выявления резервов для повышения эффективности производства и определения путей совершенствования хозяйственной деятельности.

Главная ценность системного экономического анализа состоит в том, что в процессе его проведения строится логико-методологическая схема, соответствующая внутренним связям показателей и факторов, которая открывает широкие возможности для применения электронной вычислительной техники и математических методов.

Сначала дается предварительная характеристика хозяйственной деятельности по системе важнейших показателей, затем глубоко анализируются факторы и причины, определяющие эти показатели, выявляются внутрихозяйственные резервы. На основе такого анализа оценивается деятельность предприятия.

Для объективной оценки работы отчетные показатели за периоды деятельности корректируются на основе результатов анализа: вычитаются (или прибавляются) суммы, на которые повлияли внешние факторы (изменение цен, тарифов и т.д.), нарушения государственной и хозяйственной дисциплины. Полученные таким путем отчетные показатели полнее характеризуют деятельность предприятия. Именно они сравниваются с показателями предшествующих периодов, плана.

Взаимосвязь основных групп показателей хозяйственной деятельности предприятий определяет схему и последовательность проведения их комплексного экономического анализа как совокупности локальных анализов. При этом особое значение имеет объективная основа формирования показателей.

При решении вопроса о последовательности комплексного анализа - идти ли от анализа первичных показателей к обобщающим (синтез) или, наоборот, от обобщающих к первичным (собственно анализ) - нельзя не учитывать задачи и цели внутреннего управленческого и внешнего финансового анализа, т.е. возможна различная последовательность при соответствующей практической организации анализа хозяйственной деятельности.

Главное в комплексном анализе - системность, увязка отдельных разделов - блоков анализа между собой, анализ взаимосвязи и взаимной обусловленности этих разделов и вывод результатов анализа каждого блока на обобщающие показатели эффективности.